Langue: Français

Organisme de formation : Ecole Nationale Supérieure des Mines et de la Géologie & AZMC-SN
Public visé : ingénieurs géologues, ingénieurs miniers, fiscalistes, contrôleurs de gestion, analystes financiers, chefs de projet minier, agents ministères, agents SOMISEN, agents DCSOM, autres ministers, 
Prérequis (expérience et connaissances) : connaissance de base d’Excel, notions de finance, phases/cycle d’un projet minier, 
 

Modalités : formation en ligne                    Ouverture inscription: 24 Février 2026                 Fermeture des inscriptions: 24 Mars 2026                    Déroulement : du 31 Mars au 03 Avril 2026
 

1.    Objectifs et compétences visées

Objectif général:
Permettre aux participants de construire et d’analyser un modèle financier simple/complet d’un projet minier, incluant:
•    Types d’intrants (cout du capital de depart, actifs additionnels, couts operatoires (minieres, de traitement, d’administration), taxation du pays hote, depreciation/amortissement, etc)
•    estimation des flux de trésorerie (Cash Flows) sur le cycle de vie du projet
•    calcul du Taux de Rendement Interne (TRI) et de la valeur actuelle nette (VAN) sous différentes hypotheses
•    évaluation de scénarios (prix des métaux, coûts, production) et gestion des incertitudes
•    communication des résultats financiers et risques aux parties prenantes

Objectifs spécifiques (les compétences acquises) :
•    Construire un modèle financier dans Excel ou un autre outil (hypothèses, périodes, changement par année)
•    Paramétrer les coûts d’investissement, coûts opérationnels, capex, opex, taxes, royalties et financements
•    Calculer les flux de trésorerie après impôt et avant intérêts, et actualiser les flux via des taux d’actualisation
•    Déterminer le TRI, la VAN et les indicateurs de performance (payback, indice de rentabilité)
•    Analyser l’impact de variations des hypothèses (sensibilité et scénarios)
•    Inclure les aspects financiers des fiducies ou sociétés minières: financement, dette, remboursement, coût du capital
•    Présenter les résultats (tableaux, graphiques, scénarios) et en assurer la traçabilité et la transparence

2.    Programme détaillé (par jour/module)

Jour 1 : 
•    Introduction à la modélisation financière minière: cadre, normes et objectifs
•    Revue des composants d’un modèle financier: CAPEX, OPEX, production, prix, taux d’inflation, impôt
•    Atelier: définition des périodes, des unités (année/trimestre), et des sources de données
Jour 2
•    Construction d’un schéma de flux de trésorerie: hypothèses de base, hypothèses économiques
•    Modélisation des coûts et des revenus:
o    Coûts opérationnels, coûts d’exploitation, frais de maintenance
o    Prises en compte des revenus (prix du métal, coupes,Royalties, taxes)
•    Introduction aux taux d’actualisation et à la VAN
•    Exercices: entrée des hypothèses et calcul des flux nets
Jour 3
•    Calcul du TRI et d’autres indicateurs financiers:
o    VAN, TRI, payback, indicateur de rendement ajusté au risque
•    Scénarios et sensibilités:
o    Variation des prix, volumes, coûts, taux d’actualisation
•    Atelier: création de scénarios miniers (prix élevé/bas, coûts/sous-performance)
Jour 4
•    Financing et structure de capital:
o    Dette vs equity, coût du capital, remboursement et covenants
•    Gestion de l’incertitude et robustesse du modèle
•    Présentation des résultats:
o    Tableaux et graphiques financiers
o    Rédaction d’un rapport de modélisation et livrables
•    Projet pratique: construction d’un mini-modèle complet et rapport

3.    Méthodes et moyens pédagogiques (exposés interactifs, études de cas, exercices pratiques, simulations, outils utilisés (logiciels ou autres) : 

•    Méthodes:
o    Exposés courts et démonstrations
o    Exercices guidés et ateliers pratiques
o    Études de cas et simulations financières
o    Revue par les pairs et feedback des formateurs

•    Moyens et outils utilisés:
o    Outil principal: Excel (ou équivalent) pour modélisation et analyses
o    Jeux de données simulés et/ou réels anonymisés
o    Supports: fiches d’exercices, modèles Excel, guides de bonnes pratiques
o    Outils complémentaires éventuels: logiciels de présentation (PowerPoint/Keynote) et outils de visualisation
•    Approche pédagogique:
o    Apprentissage par la pratique avec validation progressive
o    Vérifications à la fin de chaque module (mini-quiz et checklist de livrables)
o    Documentation et livrables clairs (modèle financier, scénarios, rapport)

4.    Evaluation et validation

Evaluation
•    Type: combinaison de quizzes rapides, exercices pratiques et projet final
o    Quiz: concepts clés (VAN, TRI, CF, actualisation)
o    Exercices: construction et ajustement du modèle
o    Projet final: modèle financier complet (hypothèses, flux, analyses, rapports)
o    Examen final (optionnel): évaluation sur la maîtrise des concepts et de la modélisation
•    Critères:
o    Exactitude des flux de trésorerie et des calculs financiers
o    Cohérence des hypothèses et des scénarios
o    Qualité du livrable final (document, graphiques, clarté)

Validation

•    Obtention d’un certificat signé par les formateurs et le Directeur de l’ENSMG

Indicateurs
•    Taux de réussite et de satisfaction
•    Qualité et robustesse du modèle final
•    Capacité à interpréter et communiquer les résultats financiers
•    Application pratique des compétences sur projets réels

5.    Informations complémentaires

Formateurs : Babacar Diouf (latgrand), Géologue Senior, Manager de Azimuth consulting. 30 ans d’expérience en Géologie et Mines.